现金贷暴利下的三大风险

现金贷的高利润引来众多追逐暴利的企业涌入。北京商报记者调查发现，不少现金贷平台利率超过36%的监管红线，除了基础利率外，平台还要征收各种手续费，而高利率也引来高坏账以及暴力催收等问题。在分析人士看来，暴利下的现金贷暗藏三大风险：坏账风险、风控风险以及监管风险。

坏账风险：诱发社会暴力

趣店日前发布招股书再次引发了行业对于现金贷业务的关注，据悉，趣店一大主营业务在于现金贷——“来分期”。而今年登陆美股市场的另一家公司信而富也是以现金贷业务为主要支撑的新金融公司。现金贷的高利润引来一众追逐暴利的企业。据不完全统计，目前我国至少有上千家平台涉足现金贷业务。

北京商报记者下载并注册多家现金贷平台发现，这些平台日利率在0.02%-1%不等，对借款人资质审查并不严格，“不看征信”、“有手机服务密码就能贷”、“只需有苹果手机6以上”、“有信用卡就能借”等宣传话术随处可见。分析人士表示，36%年化利率折合日利率为0.1%，实际上，日利率超过0.1%的平台则已经突破了36%的监管红线。记者注意到，一家点点速借的平台显示参考日利率为1%。

值得关注的是，除了基础利率外，平台还要征收各种手续费。如一家名为“五板钱包”的App显示，主做苹果手机贷款，根据手机型号而定金额，参考日利率为0.05%。该平台的《借款协议》显示，借款利息按照年化利率18%计算。根据手续费收取明细，以审批金额1000元为例，该平台还要收取icloud账号锁定费30元，icloud账号保管费20元，icloud解锁费20元，平台资金管理费10元，数据信息费40元，信息中介费10元，手机使用费71.5元，加上7日利息3.5元，综合费用达到205元。该平台显示，只可借7天，按此计算，折合7日综合服务费率为20.5%。

中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示，不少平台把利息成本放低来规避监管，再收取各种费用，实际利率已突破监管红线。他指出，现金贷业务金额小、周期短，会造成借款人对利息的敏感度降低，给很多现金贷平台创造了高利润的空间。

而高利率也引来高坏账以及暴力催收等问题。据一位网贷行业高管介绍，目前国内现金贷平台的坏账率在30%左右，有一些做得还不错的平台应该也在15%左右。也有业内人士指出，美国现金贷业务的坏账率在20%左右，而国内小额现金贷坏账率最高能到50%。

网贷之家研究院院长于百程指出，利率过高，同时金额超过借款人的承受范围，会导致借款人无力偿还的风险。特别是如果对高利率不充分提示，甚至误导借款人，偿还风险会加剧。北京寻真律师事务所律师王德怡也表示，借款高利率的风险在于加重了借款人的负担，自奴隶社会起的历朝历代都对利率上限有规定。由于高利导致借款人难以承受，而出借方在收不回借款时往往通过法律以外的途径私下解决，从而诱发社会暴力问题，影响社会稳定。

风控风险：成校园贷温床

事实上，随着媒体不断曝出“嗜血现金贷”、“高利贷”、“暴力催收”、“滥用个人信息”、“监管套利”等负面新闻，现金贷俨然又成了另外一个校园贷。在分析人士看来，由于校园贷和现金贷存在很多重叠，因此在某种程度上可以算得上是校园贷在社会上的延续和扩展。

在校园贷业务被叫停后，部分平台仍在通过现金贷业务给学生发放贷款。北京商报记者调查发现，许多现金贷对借款人资质审查并不严格，成为校园贷业务的掩护。一家名为“青年钱包”的平台则公开宣传可给学生贷款，该平台App显示，申请条件是18-35岁，所需资料为实名制手机号、身份证、银行卡，在详细说明中写到，“纯信用借款、5分钟申请，100秒到账，学生、上班族均可”。

对此，尹振涛表示，监管已经叫停了网贷平台的校园贷业务，但的确还有一些平台在做校园贷业务，在资质审核上“睁一只眼，闭一只眼”。

于百程指出，目前国家已经出台相关文件规范校园贷，网贷借贷平台不可开展校园贷业务。学生属于弱势群体，本身没有稳定的收入来源，同时社会经验、财经知识比较匮乏，在借贷的过程中，容易出现不理性借贷、无力偿还的风险，从而导致恶性事件发生。加之不良现金贷平台的误导、超高利率以及暴力催收，会进一步加剧这种风险。

在尹振涛看来，校园贷存在需求，在前门还没有完全打开的情况下，要想关住后门还是存在难度的。对于违规校园贷业务必须加强监管，采取严厉的措施，进行罚款，提高平台突破监管的成本才可以。

此外，值得关注的还有借款人信息的保护问题。北京商报记者在调查中发现，部分平台的《委托融资协议》显示，“甲方（资金需求方）同时允许乙方（平台方）使用甲方个人身份信息、融资信息、征信信息等资料，甲方同意乙方可将上述信息推送至乙方认为安全的融资借贷平台或相关机构”。对此，王德怡指出，这种条款并无法律上的明确限制；且由于我国征信体系正在建设中，各平台之间共享一些客户交易数据是可以理解的。事实上每家平台都这么做。

监管风险：或出台整治新规

预期年化利率过高、野蛮催收、滥用个人信息等行业乱象使得现金贷已受到监管部门的关注。而有分析人士表示，政策风险也是现金贷平台必须正视的问题。

事实上，近来，现金贷的风险已不断走高。凭安信用现金贷行业风险指数显示，进入6月以来，现金贷行业风险进入上涨区间，并在6月、7月、8月持续维持高位，其中峰值数据达到近350％。，即在15天之内借贷人在各现金贷平台(仅指与凭安征信合作的这100多家现金贷平台)的重复申请率达到近35%，在被查询的借贷申请人中，每100人中就有35人同时在2家或2家以上的现金贷平台申请了借款。

现金贷风险引起监管层的高度关注。今年4月，银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线。随着争议不断，监管趋严，目前现金贷业务规模有所放缓，开始出现分化：部分平台转型或者退出，不过，也有相当部分平台正处在收割利润阶段，并加大业务拓展力度。

有分析人士表示，不断进入的新平台使得这个行业的坏账、违约、逾期等许多风险尚未暴露，而一旦出路被切断，整个行业无法再用借新还旧的方式持续下去，就可能爆发系统性风险。近日，市场频传现金贷将纳入互金风险专项整治范畴的消息，更传出不日将出台整治新规的说法。

尹振涛指出，现金贷业务是有很强的生命力和现实需求的。不建议采取一刀切的监管举措，如果一刀切的话，这类业务会转向线下进行，风险也是非常巨大的。“现在互联网金融监管的方式是一种运动式的，是一种存量管理的方式，在紧急时刻，本着早预警、早发现、早处理的思路，也可以采取先清理存量，再谋求发展的思路。”尹振涛进一步补充。